Обзор экономики Китая за март 2021

Главным событием марта 2021 года стали сессии ВСНП и ВК НПКСК, которые каждый год проходят в это время. Руководство Китая сделало очень осторожные прогнозы относительно роста ВВП в 2021 году, заявив, что он будет более 6%, в то время как МВФ прогнозирует рост выше 8%. В ходе «двух сессий» был утвержден 14-й пятилетний план развития до 2025 г. К этому рубежу КНР должна достичь технологической независимости, обеспечив достойный уровень внутреннего производства высокотехнологичной наукоемкой продукции. В это же время Китай планирует больше внимания уделять экологии и контролю над вредными выбросами в атмосферы, с этим связан план выхода на углеродную нейтральность к 2060 году. Для мировых экспортеров углеводородного топлива – это может означать потерю очень большого рынка в ближайшие десятилетия. В это же время Китай с помощью экспортных пошлин ограничивает вывоз определенных товаров. Первые ограничения коснулись стали, за счет повышения пошлин на экспорт планируется сократить объемы выплавки и повышать уровень внутреннего потребления для дальнейшего экспорта товаров с высокой добавочной стоимостью. Такие изменения могут сыграть на руку другим крупным производителям стали в мире, например России, так как отечественные экспортеры смогут увеличить свою долю на мировом рынке стали. Вообще китайская экологическая повестка идет на пользу прежде всего российским металлургам: модернизация промышленных мощностей приведет к сокращению выпуска алюминия и стали, что повысит цены на них на мировом рынке и улучшит конъюнктуру для российских производителей.

Во внешней политике Китай совместно с Россией выступили против санкционной политики Запада и подтвердили намерение снижать число расчетов в долларах, повышая роль национальных валют. Продолжается активная работа китайских властей над цифровым юанем. Китай видит в цифровом юане шанс на создание мировой резервной валюты №3 или даже №2 после доллара и евро за счет новой технологии, и поэтому уделяет особое внимание международному продвижению цифрового юаня.

В конце марта власти КНР на уровне глав МИДа подписали 25-летний договор о сотрудничестве с Ираном. Согласно этому договору Китай за ближайшие 25 лет планирует инвестировать $400 млрд в экономику Ирана, а именно в 10 ее отраслей: телекоммуникации, банковское дело, инфраструктуру (порты, железные дороги), здравоохранение, информационные технологии, нефтедобычу и другие. Важно, что взаиморасчеты будут производится в китайском юане и китайском цифровом юане, что подтверждает предыдущую идею.

Рост ВВП КНР в первом квартале 2021 года достиг 18,3% и показатель ВВП Поднебесной составил примерно 3,81 трлн долларов США. Кроме того, темпы роста ВВП Китая в первом квартале 2021 года были на 10,3% выше, чем в первом квартале 2019 года, а рост ВВП в первом квартале 2018 и 2019 года в среднем составил 5,0%. Текущий темп прироста ВВП связан с эффектом низкой базы на фоне локдауна в первом квартале прошлого года. Китайские экономисты сохраняют прогноз по росту ВВП на 2021 год на уровне 8-9%, что выше официально озвученных прогнозов правительства страны.

В настоящее время в Китае используются 4 вакцины против коронавируса, а общее число вакцинированных составляет 126,616 млн человек, из которых 74 млн было привито за март. Кроме того, на 1 апреля число вакцинаций в день составило 6,8 млн доз, что является рекордом за все время с начала пандемии. До конца апреля планируется привить 234 млн человек или около 16% населения. К концу июля этот показатель должен составить 40% населения. Для КНР вопрос вакцинации не стоит так остро, как для других стран, где число заболевших растет, суточный прирост заболевших в Китае в марте находился примерно в диапазоне от 10 до 20 человек в день. Китайские вакцины поставляются в Бразилию, Турцию и Индонезию (Sinovac), а также в Мексику (CanSino). В дальнейшем Китай планирует поставлять свои вакцины в страны Африки для обеспечения равномерного доступа к вакцинам странам с низким уровнем дохода.

В марте добавленная стоимость предприятий сферы промышленности в реальном выражении увеличилась на 14,1% по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2021 года добавленная стоимость в промышленном секторе выросла на 24,5% по сравнению с 2020 годом и на 14% по сравнению с 2019 годом. Средний прирост за два года составил 6,8%.

Добавленная стоимость горнодобывающих предприятий выросла на 2,9%, предприятий обрабатывающей промышленности на 15,2%, предприятий, работающих в сфере производства и поставок электроэнергии, тепла, газа и воды на 13,9%. В целом, предприятия с государственным капиталом показали рост на 10,9% по итогам марта, акционерные компании на 13,4%, предприятия с иностранным капиталом или инвестициями из Гонконга, Макао и Тайваня показали рост на 17,4%, рост частных предприятий составил 16,8%.

37 из 41 отраслей промышленности показали рост добавленной стоимости в годовом исчислении. Сельскохозяйственная и пищевая промышленность выросла на 8,3%, текстильная промышленность - на 7,5%, химическая промышленность - на 11,9%, добыча нерудных полезных ископаемых - на 24,5%, черных металлов - на 12,3%, цветных металлов - на 5,9%. Автомобильная промышленность выросла на 40,4%, железнодорожная промышленность, судостроение, аэрокосмическая промышленность и производство прочего транспортного оборудования - на 9,8%, электромашиностроение - на 24,1%, производство компьютеров, средств связи и прочего электронного оборудования - на 12,2%, электро-, тепло- и газоснабжение - на 13,6%.

Индекс деловой активности (PMI) производственного сектора китайской экономики за март повысился на 1,3 до 51,9 пунктов (значение выше 50 указывает на рост).

В марте розничная торговля потребительскими товарами составила 354,84 млрд юаней и выросла на 34,2% к марту 2020 года и на 12,9% по сравнению с мартом 2019 года, при этом средние темпы роста за два года составили 6,3%. Розничные продажи потребительских товаров, кроме автомобилей, составили 315,54 млрд юаней, увеличившись на 32,5%. Без учета ценовых факторов общий объем розничных продаж потребительских товаров в марте 2021 года вырос на 33% в реальном выражении, при этом средние темпы роста за два года составили 4,4%. В марте общий объем розничных продаж потребительских товаров вырос на 1,75% в годовом исчислении. В январе-марте общий объем розничных продаж потребительских товаров вырос на 33,9% по сравнению с октябрем-декабрем прошлого года и составил 10 522,1 млрд юаней, при этом средние темпы роста за два года составили 4,2%; с учетом сезонных колебаний он увеличился на 1,86% по сравнению с октябрем-декабрем прошлого года. В их числе розничная торговля другими потребительскими товарами, кроме автомобилей, составила 946,12 млрд юаней, увеличившись на 31,2%.

Интернет-торговля продолжает расти. С января по март продажи онлайн-ритейлеров в Китае достигли 280,93 млрд юаней, увеличившись на 29,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среди них продажи физических товаров через Интернет составили 230,67 млрд юаней, увеличившись на 25,8%, и составили 21,9% от общего объема розничных продаж потребительских товаров.

В январе-марте 2021 года инвестиции в основной капитал страны (без учета аграриев) составили 959,94 млрд. юаней, увеличившись на 25,6% по сравнению с январем-мартом 2020 года, а средние темпы роста за два года составили 6%.

Инвестиции в первичный сектор экономики составили 236,2 млрд юаней, что на 45,9% больше чем в марте прошлого года, инвестиции во вторичный сектор экономики составили 279,29 млрд юаней (+27,8% г./г.), инвестиции в третичный сектор экономики составили 657,3 млрд юаней (+24,1 г./г.). В частности, инвестиции в горнодобывающую промышленность выросли на 27,8%, в обрабатывающую промышленность на 29,8%, в производство и поставки электроэнергии, тепла, газа и воды на 20%. Инвестиции в предприятия, зарегистрированные на материке, выросли на 25,8% по сравнению с предыдущим годом; инвестиции в предприятия Гонконга, Макао и Тайваня выросли на 32,3%; инвестиции в иностранные предприятия выросли на 11,9%.

Объем частных инвестиций увеличился на 26 процента, при этом средние темпы роста за два года составили 1,51 процента. Инвестиции в высокотехнологичные отрасли промышленности выросли на 40,4% по сравнению с предыдущим годом.

С января по февраль общий объем импорта и экспорта товаров составил 544,18 млрд юаней, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 32,2%. Из них экспорт составил 305,88 млрд юаней, увеличившись на 50,1%, импорт – 238,30 млрд юаней, увеличившись на 14,5%. Сальдо импорта и экспорта, положительное сальдо торгового баланса составило 675,9 млрд юаней.

С точки зрения товарной структуры: в марте увеличился экспорт ламп и осветительного оборудования увеличился на 52,1%, мебели на 48,9%, одежды и аксессуаров на 42,2%, медицинские инструменты и оборудование на 39%. Кроме того, вырос экспорт игрушек (+36,7%) и высокотехнологичного оборудования (34,9%). Увеличился импорт станков, интегральных схем, ЖК-экранов, полупроводников и другой подобной продукции.

В первом квартале 2021 года в городах КНР было создано 2,97 млн рабочих мест. Уровень безработицы в марте в городах составил 5,3%, что на 0,2% меньше чем в феврале и на 0,6% ниже чем в марте 2020 года. Реальный располагаемый доход на душу населения в первом квартале составил 9730 юаней, что на 13,7% выше чем в первом квартале 2020 года. В частности для жителей городов реальный располагаемый доход составил 13120 юаней (+12,35), а для жителей сельских регионов – 5398 юаней (+16,3%).

В марте потребительские цены в КНР выросли на 0,4%. Цены на продукты питания снизились на 0,7%, цены на непродовольственные продукты также снизились на 0,7%. Цены на потребительские товары выросли на 0,6%, на услуги на 0,2%. В целом показатели не изменились по сравнению с предыдущим годом. Цены на табачные изделия и алкоголь выросли на 0,1%. В рамках продуктов питания цены выросли на следующие категории товаров: безалкогольные напитки (+8,1%), свежие фрукты (+4%), яйца (3,4%), крупы (1,4%). Цены на мясо животного происхождения упали на 9,1%.

Курс юаня по отношению к доллару составлял 15,46 USD за 100 юаней на 1 марта и 15,23 USD за 100 юаней на 1 апреля. Курс к евро изменился с 12,8 евро за 100 юаней до 12,9 евро за 100 юаней. Курс юаня к рублю на начало марта составлял 11,52 рублей за 1 юань, а на 1 апреля 11,55 рублей за 1 юань.

Ключевые показатели Шанхайского фондового рынка

Рыночная капитализация Шанхайской фондовой биржи (Shanghai Stock Exchange, SSE) составила 45,3 трлн юаней (6,9 трлн USD) на конец иарта 2021 года, увеличившись на 37% с 33 трлн юаней (5 трлн USD) за аналогичный период прошлого года. Средний дневной оборот в феврале 2021 года составил 1,6 трлн юаней (245 млрд USD), что на 15,3% больше, чем в прошлом году.

Общий объем сделок в феврале составил 37,5 трлн юаней (5,7 трлн USD) увеличившись на 20% по сравнению с показателем прошлого года (31,1 трлн юаней). Сделки с акциями в феврале составили 8,4 трлн юаней (1,28 трлн USD) (+12,1 г./г.), сделки с бондами 1,3 трлн юаней (199 млрд USD) (+31%), сделки по опционам 101 млрд юаней (15,4 млрд USD) (+5,5%).

Ключевые показатели Гонконгского фондового рынка

Рыночная капитализация Гонконгской фондовой биржи (Hong Kong Stock Exchange, HKEX) составила 52,1 трлн гонконгских долларов (6,7 трлн USD) на конец февраля 2021 года, увеличившись на 46% с 32,8 трлн гонконгских долларов (4,2 трлн USD) за аналогичный период прошлого года. Средний дневной оборот в феврале 2021 года составил 198,5 миллиарда гонконгских долларов (25,5 млрд USD), что на 40% больше, чем в прошлом году.

Средний дневной оборот за первые три месяца 2021 года составил 224,4 миллиардов гонконгских долларов (28,8 млрд USD), что на 86% больше чем в январе-феврале 2020 года. Средний дневной оборот фьючерсов и опционов за первые три месяца 2021 года составил 1,4 млн сделок (+9% г./г.). Общий объем сделок с акциями в марте составил 4,5 трлн гонконгских долларов (579,3 млрд USD).

Средства, привлеченные в результате IPO за первые три месяца 2021 года, составили 132,8 миллиарда гонконгских долларов (17 млрд USD), что на 822% больше в январе-марте 2020 года. Общий объем средств, привлеченных за первые три месяца 2021 года, составил 259,1 миллиарда гонконгских долларов (33,3 млрд USD), что на 172% больше чем за аналогичный период времени в прошлом году.

РАСПП уже более 10 лет активно проводит исследования как рынка КНР, так и рынка России.

Для обратной связи Вы можете оставить заявку в форме обратной связи на сайте ("задать вопрос" в правой части страницы), по почте business@raspp.ru или по номеру телефона +7-963-963-8363. Вам поможет Наталья Сапунова, руководитель Департамента торгово-экономического сотрудничества.